Sijoitusprosessi ja rahastojen valinta

Seuraamme aktiivisesti yli 21000 rahastoa ympärimaailmaa laskennallisella analyysillämme. Laskennallisessa analyysissä kiinnitämme erityistä huomiota salkunhoitajan kykyyn luoda kestävää lisäarvoa tekemillään valinnoilla. Tyylianalyysissä tutkimme perinteisten tuotto- ja riskilukujen lisäksi muun muassa salkunhoitajan aktiivisuutta ja tyylipainotuksia sekä näiden muutoksia eri markkinatilanteissa.

Valitsemme yleensä noin neljä rahastoa kustakin strategiasta tarkempaan laadulliseen tarkasteluun. Tärkein tehtävä tässä vaiheessa on varmistaa salkunhoitajan ja rahastoyhtiön toiminnan laatu. Käytössämme on ”Bonin 100 kysymyksen tarkastuslista”, jonka avulla pureudumme rahaston prosesseihin, strategiaan ja markkinanäkemykseen sekä teemme syväluotaavan riskianalyysin rahastonhoidosta. Oleellinen osa laadullista tarkastelua on salkunhoitajan tapaaminen, joka on käyttämiemme rahastojen kohdalla jatkuva, oleellinen osa jokapäiväistä toimintaamme.

Edellä kuvatun analyysin perusteella valitsemme parhaiten kokonaisanalyysissä menestyneen rahaston varainhoitosalkkuihin. Valitut rahastot ovat tämän jälkeen jatkuvan seurannan kohteena. Mikä rahaston menestys ei vastaa asettamiamme tavoitteita tai rahastonhoidossa / rahastoyhtiössä havaitaan muutoksia altistetaan rahasto välittömästi uudelleen arvioinnin kohteeksi.